Swap de baunilha simples O que é um swap de baunilha simples Um swap de baunilha simples é um dos instrumentos financeiros mais simples contratados no mercado de balcão entre duas partes privadas, que são geralmente empresas ou instituições financeiras. Embora existam vários tipos de swaps simples de baunilha, incluindo um swap de taxa de juros. Swap de commodities e um swap de moeda estrangeira. O termo é mais utilizado para descrever um swap de taxa de juros no qual uma taxa de juros flutuante é trocada por uma taxa fixa ou vice-versa. BREAKING Down swap de baunilha simples Um swap de taxa de juros simples de baunilha é muitas vezes feito para proteger uma exposição de taxa flutuante, embora também possa ser feito para tirar proveito de um ambiente de taxa decrescente, passando de uma taxa fixa para uma taxa flutuante. Ambas as pernas do swap são denominadas na mesma moeda, e os pagamentos de juros são compensados. O principal nocional não muda durante a vida do swap e não há opções incorporadas. Em um swap de taxa de juros simples de baunilha, a Companhia A e a Companhia B escolhem um vencimento, valor principal, moeda, taxa de juros fixa. Índice de taxa de juros flutuante e taxas de reposição e pagamento de taxa. Nas datas de pagamento especificadas para a vida do swap, a Companhia A paga a Companhia B um montante de juros calculado aplicando a taxa fixa ao principal, e a Companhia B paga a Companhia A o montante derivado da aplicação da taxa de juros flutuantes ao principal montante. Somente a diferença compensada entre os pagamentos de juros muda de mãos. Taxa flutuante O índice de taxa variável mais comum é a Taxa Aberta Interbancária de Londres (LIBOR), que é definida diariamente pela International Commodities Exchange (ICE. LIBOR é postado por cinco moedas: o dólar dos EUA, o euro, o franco suíço, o iene japonês e o britânico A taxa é estabelecida com base em uma pesquisa entre 11 e 18 grandes bancos. Período de pagamento O período de resposição da taxa flutuante mais comum é de três em três meses, com pagamentos semestrais. A convenção de contagem do dia Na perna flutuante é geralmente real360, para o dólar dos EUA e o euro, ou real365, para a libra britânica, iene japonês e franco suiço. Os juros sobre a taxa flutuante são acumulados e compostos por seis meses, enquanto o pagamento de taxa fixa É calculado numa base simples de 30360 ou 30365, dependendo da moeda. Os juros devidos na perna de taxa flutuante são comparados com os devidos na perna de taxa fixa, e apenas a diferença líquida é paga. Vanilla de manto BREAKING DOWN P Por exemplo, uma opção simples de baunilha é o tipo padrão de opção, uma com uma data de validade e preço de exercício simples e sem características adicionais. Com uma opção exótica, como uma opção knock-in. Uma contingência adicional é adicionada para que a opção só se torne ativa uma vez que o estoque subjacente atinge um ponto de preço definido. Basics da baunilha simples A baunilha simples é um termo para descrever qualquer ativo negociável. Ou instrumento financeiro, no mundo financeiro, que é a versão mais simples e padrão desse ativo. Pode ser aplicado a categorias específicas de instrumentos financeiros, como opções ou títulos, mas também pode ser aplicado a estratégias de negociação ou modos de pensar em economia. Por exemplo, uma opção é um contrato que dá ao comprador dessa opção o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção de baunilha é uma opção de chamada ou opção comum, mas com termos padronizados e sem recursos incomuns ou complicados. Como, por exemplo, as opções de venda oferecem a opção de vender a um preço predeterminado (dentro de um determinado período de tempo), eles protegem contra um estoque que vai abaixo de um certo limite de preço dentro desse prazo. As regras mais específicas relativas a opções, como a maioria dos instrumentos financeiros, podem ter diferentes estilos associados a regiões, como uma opção de estilo europeu versus uma opção de estilo americano. Mas o termo vanilla ou baunilha simples pode ser usado para descrever qualquer opção que seja de uma variedade padrão e clara. Em contrapartida, uma opção exótica é exatamente o contrário, e envolve características muito mais complicadas ou circunstâncias especiais que separam essas opções das opções americanas ou européias mais comuns. As opções exóticas estão associadas a mais riscos, uma vez que requerem uma compreensão avançada dos mercados financeiros para executá-los corretamente ou com sucesso e, como tal, trocam contador. Exemplos de opções exóticas incluem opções binárias ou digitais, nas quais os métodos de pagamento diferem, na medida em que eles oferecem um pagamento fixo final, em certos termos, em vez de um pagamento que aumenta incrementalmente à medida que o preço dos ativos subjacentes aumenta. Outras opções exóticas incluem opções de Bermuda e opções de ajuste de quantidade. Para apontar para outro exemplo do uso de baunilha simples, também há swaps simples de baunilha. Os trocas são essencialmente um acordo entre duas partes para trocar seqüências de fluxos de caixa por um período de tempo predeterminado em termos como pagamento de taxa de juros ou pagamento de taxa de câmbio. O mercado de swaps não é negociado em trocas comuns, mas sim é um mercado de balcão. Devido a isso e à natureza dos swaps, as grandes empresas e as instituições financeiras dominam o mercado com investidores individuais que raramente optam por trocar trocas. Um swap de baunilha simples pode incluir um swap simples de taxa de juros de baunilha no qual duas partes celebram um acordo em que uma parte concorda em pagar uma taxa de juros fixa em um determinado valor em dólares em datas especificadas e por um período de tempo especificado. A contraparte faz pagamentos em uma taxa de juros flutuantes para o primeiro partido pelo mesmo período de tempo. Esta é uma troca de taxas de juros em certos fluxos de caixa, e é usada para especular sobre mudanças nas taxas de juros. Também há swaps simples de commodities de baunilha e swaps simples de moeda estrangeira de baunilha. Vanilla simples em contexto A baunilha simples também é usada para descrever conceitos financeiros mais generalizados. Um cartão simples de baunilha é um cartão de crédito transparente com termos simplesmente definidos. Uma abordagem simples ao financiamento é chamada de estratégia de baunilha. Essa abordagem simples de baunilha foi solicitada por muitos no mundo das finanças políticas e acadêmicas após a recessão econômica de 2007, devido em parte a hipotecas arriscadas que contribuíram para um mercado habitacional tanked. Durante a administração de Obama, certos políticos, economistas e outros pressionaram por uma agência reguladora que incentivaria uma abordagem simples para financiar hipotecas, estipulando entre outros princípios que os credores teriam que oferecer hipotecas padronizadas e de baixo risco para os clientes. No geral, na sequência da crise financeira global de 2007. Houve um empurrão para tornar o sistema financeiro mais seguro e mais justo. Este modo de reflexão se reflete na aprovação da Lei Dodd-Frank Wall Street Reform e Consumer Protection em 2010, que também permitiu a criação do Consumer Financial Protection Bureau (CFPB). A CFPB reforça a proteção do risco do consumidor em parte através da regulação das opções de financiamento que exigem uma abordagem simples de baunilha.
Comments
Post a Comment